Валерий Дмитриев, эксперт БКС Экспресс
Российский рынок торгуется с умеренным понижением на торговой сессии в четверг. Утренний рост на открытии, поддержанный позитивной закрытием Америки накануне и динамикой азиатских площадок, не получил продолжения, как и в Европе. Последняя показала рост (больше ожиданий) потребительской инфляции во Франции, устойчивую динамику увеличения дефицита торгового баланса Великобритании и неопределенную динамику промпроизводства в Еврозоне (спад в годовом исчислении и 0,5%-й рост м/м). Основной вопрос, волнующий российских игроков, цены на нефть – сегодня не волнует. Фьючерсы на нефть в умеренном плюсе и остаются выше психологических уровней $100 за барр WTI и $120 за барр BRENT. Рынку энергоносителей удалось восстановиться после выхода данных о запасах нефти от Департамента энергетики США, которые показали резкое сокращение бензина (-4,3 млн барр) при умеренном увеличении нефти (+2,8 млн). В комментарии к «Beige Book» ФРС было отмечено ускорение восстановительных процессов в американской экономике, однако производителей и потребителей все больше беспокоят высокие цены на энергоносители, а саму ФРС – ситуация в Европе. Кроме того, из заявлений представителей ФедРезерва стало ясно, что в ближайшее время «QE-3» можно не ждать.
На российском рынке продолжается спекулятивная торговля, динамика которой остается привязанной к внешнему фону. Львиная доля оборотов проходит в банковских бумагах и сырьевом сегменте, в дальних эшелонах более-менее активны электроэнергетика и химия.
В Сбербанк (-0,72%) сегодня закрытие реестра, но выноса «шортов» можно ждать лишь к закрытию. Из позитивных моментов для бумаг Банка можно отметить его полную приватизационную готовность. В нефтегазовом секторе сегодня коррекция в виду технической слабости цен на нефть и после роста дивидендных бумаг ЛУКОЙЛа (-1,00%) и Сургутнефтегаза (-0,57%). ФАС удовлетворила ходатайство Роснефти (-0,79%) на покупку контрольного пакета ИТЕРы, что дает НК возможность усилить свой «сектор газа». Однако, как видим, в первой половине дня внутренние факторы не сработали. В металлургии также набирают ход коррекционные тенденции, сегодня более ярко выражена динамика снижения Норильского никеля (-1,18%) и Северстали (-1,09%). Против рынка торгуются бумаги Распадской (+2,14%) после значительного снижения накануне и улучшения прогноза рейтинга от MOODY’s. В ближайшее время Распадская проводит «road show» своих еврооблигаций, FITCH присвоило планируемому выпуску ожидаемый рейтинг на уровне «В+».
Пока основные российские индексы остаются в консолидации, ограниченной рамками торгового диапазона текущей недели. Краткосрочные сигналы технических индикаторов равновесны (50/50), форма консолидации также не однозначна (у Индекса ММВБ «треугольник» — фигура продолжения, у Индекса РТС потенциальная «перевернутая голова и плечи» — разворотная). Ясность могут внести данные по рынку труда в США, которые на прошлой неделе поколебали веру в восстановление рынков. Среднесрочный потенциал снижения не исчерпан.