23.11.2024 23:07

USD

EUR

Казань

Глобальные рынки и еврооблигации

Полезное 13:17, 17.08.2012

В четверг на глобальных рынках наблюдалась смешанная динамика торгов; аппетит к риску поддержали заявления А. Меркель об одобрении подхода ЕЦБ к борьбе с долговым кризисом; макроэкономическая статистика в США в целом имела неоднозначный характер
Очередной невыразительный день для российских еврооблигаций: котировки суверенных бумаг продолжили снижение, в корпоративном сегменте динамика оказалась смешанной
Внутренний рынок и рублевые облигации
На локальном рынке долга сохраняется невысокая активность участников торгов. В секции госбумаг ОФЗ 26205 вырос на 15 бп в цене, также сделки проходили в бумагах со сроком обращения до трех лет. В корпоративных выпусках наблюдались выборочные покупки
Альфа-банк (Ва1/ВВ/ВВВ-) планирует разместить RUB 5 млрд облигаций серии БО-7. Ориентировочные параметры обеспечивают YTP 8.68-8.94% к оферте через полтора года. Получение рейтингов инвестиционной категории позволяет банку размещать бонды с небольшой премией к госбанкам
Банк «Петрокоммерц» (Ва3/B+/BB) открыл книгу на покупку RUB 3 млрд бондов серии БО-2 и RUB 5 млрд – выпуска БО-3, уменьшив сроки оферты. Индикативные купоны предполагают премию ко вторичному рынку, однако с учетом конъюнктуры участие представляет интерес от середины диапазона по доходности
МСП Банк (Ваа2/ВВВ/NR) закрыл книгу заявок на новый выпуск бондов второй серии: купон установлен ниже середины ранее озвученного диапазона в размере 9.2%, или YTP 9.41% к 2-летней оферте. Премия в 230 бп к кривой ОФЗ для дочернего банка ВЭБа выглядит интересно
Вчера уровень банковской ликвидности превысил RUB 1 трлн, а ставки РЕПО o/n немного снизились; Минфин разместил RUB 50 млрд на трехмесячные депозиты по ставке 6.9%
В четверг рубль подешевел относительно бивалютной корзины, на 10:15 МСК растет на 2 копейки до 35.24; рост ожиданий по снижению стоимости рисковых активов способствует ослаблению российской валюты
Кредитные комментарии
ЕвроХим (NR/BB/BB) опубликовал сильную отчетность по МСФО за 1П12; благоприятная конъюнктура на рынках удобрений положительно сказалась на рентабельности; долговая нагрузка снизилась; рублевые облигации компании неликвидны
Структуры Н. Савириса практически полностью выйдут из состава акционеров Vimpelcom Ltd. (Ba3/BB/NR), исполнив опцион на продажу привилегированных акций норвежской Telenor. Для кредитного профиля Vimpelcom Ltd. важнее позиция ФАС в отношении акционеров компании.

Фатыхов Руслан, директор филиала БКС Премьер в Казани

Новости партнеров