Глобальные рынки и еврооблигации

Полезное 13:31, 15.11.2012

Статистика из США и Европы не способствовала увеличению спроса на рисковые активы; динамика котировок российских еврооблигаций была смешанной
Внутренний рынок и рублевые облигации
Участники рынка ожидаемо предъявили слабый спрос на 15-летний ОФЗ 26207 на аукционе Минфина ввиду отсутствия премии к рынку по доходности. На вторичном рынке длинные ОФЗ торговались на более низких ценовых уровнях
Татфондбанк (Moody’s: B3) установил третий и четвертый купоны по выпуску БО-3 на уровне 12.25% (YTP 12.63% на год при номинале), что выглядит неинтересно относительно вторичного рынка. Наиболее ликвидный Татфондбанк БО-6 сейчас предлагает YTP 13.3% на год
Кредитные комментарии
С. Дженнингс выходит из структуры акционеров Ренессанс Капитала (В2/В+/В), а Онэксим М. Прохорова станет владельцем 100% инвестиционной компании и 89% розничного банка КБ «Ренессанс Кредит» (В2/В/В), что в большей степени позитивно для рублевых бондов КБ Ренессанс БО-2 и БО-3
МТС (Ba2/BB/BB+) опубликовала нейтральную отчетность по US GAAP за 9М12; долговая нагрузка консервативна после выплаты дивидендов; к еврооблигациям и рублевым бондам компании относимся нейтрально
Отчетность Vimpelcom Ltd. (Ba3/BB/NR) по МСФО: консолидированная рентабельность увеличилась; конфликт акционера и ФАС в скором времени может быть решен; евробонды компании привлекательны
EVRAZ (Ва3/В+/ВВ-) обратился к держателям еврооблигаций EVRAZ 15 с предложением отменить действующий по выпуску ковенант, ограничивающий долговую нагрузку компании уровнем 3.5х. Мы ожидаем, что предложение будет принято, и не видим серьезной угрозы кредитоспособности EVRAZ. Котировки EVRAZ 15 вчера не отреагировали на новость, однако выпуск заметно просел в ходе недавней распродажи, что повышает его привлекательность
Газпром (Baa1/BBB/BBB) подписал соглашение об обмене активами с BASF; российская компания получит выход на конечных потребителей газа в Европе, а также сильного партнера для разработки Уренгойского месторождения. Умеренно позитивно для кредитного качества Газпрома
Р. Тарико обратился к инвесторам CEDC с требованием изменить менеджмент компании, иначе сделка по стратегическому альянсу CEDC с Русским Стандартом может не состояться. Возможный отказ от сделки позитивен для Банка «Русский Стандарт» (Ва3/В+/В+), поскольку предполагает меньшие финансовые инвестиции для акционеров (CEDC необходимо рефинансировать $300 млн нот в 2013 г., в противном случае существует риск кросс-дефолта по долгу на $1 млрд).

Фатыхов Руслан, директор филиала БКС Премьер в Казани

Новости по теме

Общество

В Татарстане не ожидается дефицита сахара и подсолнечного масла

Экология, природа и окружающая среда

В Казани пройдет форум по энергосбережению и экологии

Общество

ЗАГС: жители Казани назвали детей Китана, Дамиан и Милан

Новости Казани

Авто

АПК

Архив

Блоги и соцсети

ЖКХ

Криминал

Кубок Конфедераций

Культура

Медицина

Образование и наука

Общество

Полезное

Политика

Происшествия

Промышленность, транспорт, технологии

Религия

Спорт

Строительство

Экология, природа и окружающая среда

Экономика и бизнес

Новости партнеров